配当は株価より安定していると私は言っていますが、本当にそうなのか気になりますよね。
業績によって無配（0円！）になる銘柄もあるので、そういう銘柄の配当はかなり不安定です。
そこで、この記事では私が公開した2025年1月末ポートフォリオの銘柄を1株ずつ（単元未満株で）購入した場合の配当推移を2017年から2024年までシミュレーションしてみました。
配当はIR BANKのデータを使っています。
なぜ2017年からかと言うと、持ち株の中に2016年に上場した銘柄があるので、全銘柄のデータが揃うのが2017年からだからです。
コロナ禍で配当はどうなるでしょうか？
では、ディフェンシブ銘柄から見ていきましょう！
ディフェンシブ銘柄は安定の右肩上がり
ディフェンシブ銘柄を1株ずつ買ったときの配当推移はこうなりました。
2017年に各銘柄を1株ずつ購入しそのまま2024年まで持ち続けたときの配当です。
7年間で65%増配しています。
コロナ禍でも増配しています。
ほったらかしにしておいても毎年増配するのは頼もしいですね。
各銘柄を見てもほぼ減配なし
こちらは各銘柄毎の配当推移です。
この配当の合計が上のグラフになっています。
- セルが青いところ→減配
- セルがオレンジのところ→記念配当や特別配当が加算
- それ以外のところ→増配か据え置き
減配がほとんどなく安定感があります。
景気敏感銘柄＋その他は配当が2倍以上に！
景気敏感銘柄とその他銘柄を1株ずつ買ったときの配当推移はこうなりました。
2017年に各銘柄を1株ずつ購入しそのまま2024年まで持ち続けたときの配当です。
2023年には配当が2倍以上に到達しています。
ディフェンシブ銘柄よりも増配率が高いです。
ですが、コロナ禍の2020年には減配です。
といっても4.4%の減配なので、2019年の配当の95%以上維持できています。
2021年には回復し、その後大きく増配していますね。
各銘柄を見ても減配はコロナ禍に集中
こちらは各銘柄毎の配当推移です。
ディフェンシブと同様、この配当の合計が上のグラフになっています。
- セルが青いところ→減配
- セルがオレンジのところ→記念配当や特別配当が加算
- それ以外のところ→増配か据え置き
ディフェンシブよりも減配があった銘柄は多いですが無配になった銘柄はありません。
減配はコロナ禍の2020年と2021年に集中しています。
東京エレクトロン（8035）の配当単価が大きいので注意が必要
この表を見ていただくと東京エレクトロン（8035）の配当単価が高いのが分かると思います。
東京エレクトロンは株価が2万円台（執筆時点）です。他の銘柄より10倍ぐらい単価が高いのでその分配当単価も大きくなります。
株価水準が他より高い銘柄は、”値がさ株”と呼ばれています。
そのため、単純に1株ずつ購入する今回のシミュレーションだと東京エレクトロンの影響が相対的に大きくなっていることに注意する必要があります。
全銘柄の配当は7年間で1.9倍
では、ディフェンシブと景気敏感等のすべてを1株ずつ購入した場合の配当推移を見てみましょう。
7年間で配当は1.9倍に上昇し、コロナ禍の2020年は前年より1.5%減配しています。
減配しても2019年の98%以上の配当を維持できています。
内訳はこうなっています。
単純に上のディフェンシブと景気敏感＋その他を足したものです。
配当金額が大きい景気敏感等の影響を受けやすくなっているという点を考慮する必要がありますね。
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | |
| ディフェンシブ | 1,285.6 | 1,423.7 | 1,521.1 | 1,561.8 | 1,600.2 | 1,794.6 | 1,924.0 | 2,117.6 |
| 景気敏感等 | 1,629.9 | 1,959.5 | 2,117.9 | 2,024.1 | 2,152.9 | 2,672.7 | 3,294.7 | 3,389.1 |
| 合計 | 2,915.5 | 3,383.1 | 3,639.0 | 3,585.9 | 3,753.1 | 4,467.3 | 5,218.7 | 5,506.7 |
ディフェンシブを50%以上にするとコロナ禍でもほぼ横ばい
これが最後のシミュレーションです。
最後が、私が実践しているディフェンシブ銘柄からの配当が全体の50%以上になるように調整していく場合の配当推移です。
例えば、2017年のディフェンシブ銘柄の配当は1,285.6円なので、それを景気敏感等の1,629.9円以上になるようディフェンシブ銘柄を多く買います。
その結果がこちらの表です。
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | |
| ディフェンシブ | 1,632.7 | 1,970.8 | 2,126.7 | 2,183.6 | 2,237.3 | 2,684.7 | 3,310.0 | 3,643.2 |
| 景気敏感等 | 1,629.9 | 1,959.5 | 2,117.9 | 2,024.1 | 2,152.9 | 2,672.7 | 3,294.7 | 3,389.1 |
| 合計 | 3,262.6 | 3,930.2 | 4,244.6 | 4,207.7 | 4,390.2 | 5,357.5 | 6,604.7 | 7,032.3 |
ある年に買い増した分の配当は翌年以降も引き続きプラスされます。
翌年以降は、それでも不足している分のディフェンシブ銘柄を買い増します。
という風にしていくと、2020年、2021年、2024年はディフェンシブを買い増さなくてもディフェンシブからの配当が50%以上になります。
下のグラフの青○の年ですね。
これをグラフにしたのがこちらです。
コロナ禍でも配当はほぼ横ばい、2023年には配当が2倍以上に到達しています。
つまり、この方法だと景気敏感の減配リスクを抑え、増配の恩恵はそのまま（それ以上に）受けられるという訳です。
高配当株ポートフォリオはほっておいても配当が増える
シミュレーションを見てどう思われましたか？
このシミュレーションで配当の安定感がどれぐらいか実感していただけたらうれしいです。
そして、改めてこの記事の上の方にあるディフェンシブと景気敏感等の個別銘柄を見ていただきたいのですが、、、
- 多くの銘柄の配当がコロナ禍でも据え置き（無風）か増配
- 2017年と2024年を見比べるとほとんどの銘柄が増配している
というのが分かると思います。
ほっておいても最終的に配当が増えています。
ポイ活だと、しばらくほおっておくと有効期限が来て消滅することが多いですが、配当はほおっておくと増額している可能性が高いのがいいですね。
まとめ
この記事では2025年1月末ポートフォリオの銘柄の配当シミュレーションについて書いてきました。
- ディフェンシブ銘柄は安定した右肩上がり
- 景気敏感等は減配するけど増配幅はディフェンシブより大きい
という特徴の違いを抑えてもらえればと思います。
それと、これはあくまでも過去の結果であって、今後もこのような結果がでるとは限らないのでご注意くださいね。
とはいえ、コロナ禍でも大きな減配がなかったのは心強いですね。
やはりキーになるのは銘柄選びです。
たとえ今は高配当でも、配当のアップダウンが激しい銘柄は避けたほうがいいと思います。
そして、ポートフォリオ作成には、IR BANKが役立ちます。
一度お好きな銘柄の配当を見てみてください。
4桁のコードを入力して企業の画面になったら「決算」をクリックすると配当以外にもいろいろなデータが掲載されていますよ。
力強いポートフォリオを作ってくださいね。
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